В среду возможны сильные движения

В среду не должно быть нехватки драйверов для финансового рынка на фоне заседаний Банка Японии и Федеральной резервной системы по вопросам денежно-кредитной политики наряду с выпуском ключевых данных в США и еврозоне. Банк Японии по итогам заседания в среду сохранил параметры монетарной политики без изменений: денежная база будет увеличена на 60-70 триллионов иен в год. Экономисты также ожидали, что Банк Японии не станет менять монетарную политику. Однако многие аналитики считают, что в дальнейшем ему все же придется пойти на новые стимулирующие меры, чтобы добиться, согласно поставленной им цели по инфляции на уровне 2% в год.

Центробанк, согласно январскому прогнозу, ожидает в этом финансовом году, начавшемся в апреле, роста потребительских цен на 1,3%, в будущем - на 1,9%. Федеральная резервная система завершит двухдневное заседание в среду вынесением решения, здесь также фейерверков не ожидается.

Обозреватель Стив Беккер отметил, что "ФРС подошла к заседанию Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) со смешанной корзиной экономических данных, но тенденция последних месяцев такова, что, скорее всего, мы увидим серьезные перемены в денежно-кредитной политике в ближайшие месяцы". ФРС "почти наверняка" сократит покупки активов – казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг - еще на $10 миллиардов до $45 миллиардов в месяц, сказал он. "И пока слишком рано для FOMC, чтобы он менял свои "правила изменения ставки по федеральным фондам" (политика коммуникации с рынком), поскольку комитет только что довольно резко изменил их в прошлом месяце", - сказал Бекнер.

На повестке дня также - данные по инфляции (предварительный HICP) в еврозоне. Накануне немецкие данные (HICP, предварительно рассчитанный апрельский индекс потребительских цен снизился на 0,3% месяц к месяцу и вырос на 1,1 % год к году, по сравнению со средним прогнозом в -0,1% м/м и +1,3 % г/г) сильно разочаровали сторонников покупки единой валюты, а достаточно резкое падение евро в очередной раз показало, насколько важной сейчас для рынка является проблема инфляции и возможного ослабления монетарной политики ЕЦБ. В свете мягких немецких данных рынок в какой-то мере подготовлен к тому, что сегодняшние данные по еврозоне выйдут на нижней границе прогнозов, отчасти это уже заложено в цену евро. Средний прогноз экономистов в отношении предварительных данных по инфляции в еврозоне в апреле составляет 0,8% в годовом исчислении против 0,5% в марте.

Диапазон оценок варьируется от 0,7 % до 0,9%. С другой стороны океана, участники рынка с нетерпением ожидают цифры по ВВП США в первом квартале (первый релиз). Экономисты прогнозируют рост на 1,1 % в годовом исчислении (по отношению к объему ВВП в 1 квартале2013 г.) по сравнению с ростом на 2,6 % в 4-м квартале прошлого года. "Мы ждем замедления до 1,0 %, что отражает ожидания негативного влияния погодного фактора, коррекцию товарно-материальных запасов и чистого экспорта после значительного их роста во втором полугодии 2013", - сказал Тед Вайсман, экономист Morgan Stanley.

"Если цифры первого квартала выйдут в соответствии с нашими ожиданиями, то начальный прогноз для второго квартала должен быть около 3,5%", - сказал он. Если решения центральных банков, наборы данных не вызовут подвижки на рынке, основное внимание переключится на выпуск пятничных данных по американской занятости в апреле. Средний прогноз составляет 220000 новых рабочих мест, а диапазон оценок варьируется от 180 000 до 250 000.

На этом фоне неудивительно, что преимущественно все инструменты финансового рынка были стабильны во вторник. Десятилетние американские правительственные облигации торговались с доходностью на уровне 2,70% во вторник против максимума 2,746 % неделю назад. Уровень в 2,596 % от 15 апреля был самым низким с 3 февраля, когда наблюдался уровень 2,575 %, самый низкий в то время с 31 октября. Доходность достигала 3,03% 31 декабря и 3,0% с лишним 3 января перед выходом декабрьских данных по занятости в США. На FX-фронте, евро торговался на уровне $1.3810, а доллар/иена – на Y102.60, проведя день в соответствующих диапазонах от $1.3806 до $1.3879 и от Y102.44 до Y102.77. В апреле евро торгуются в диапазоне от $1.3673 до $1.3906. Пара установила максимума 2014 на $1.3967 13 марта.

Доллар/иена торгуется в диапазоне от Y101.33 до Y104.13. В товарах, июньские фьючерсы на Light Sweet Crude Oil на NYMEX выросли на $0.44 до уровня $101.28 за баррель после торгов в диапазоне от $100.81 до $102.20. Ближайший контракт флиртует со своим 200 -дневным скользящим средним значением в последние несколько дней, закрывшись ниже этой отметки в пятницу, но находится над ним на этой неделе, что предполагает возможности для дальнейшего роста. Движение выше максимума 24 апреля $102.35 укажет на возможность тестирования $104.36, максимума 22 апреля. WTI торговалась на $98.86 и на $104.99 2 и 16 апреля соответственно. Золото тщетно пыталось получить точку опоры выше психологического уровня $1300 во вторник, где также находится его 200 – дневное скользящее среднее значение.

Спот- золото торговалось на $1295.50/унция во второй половине дня во вторник при диапазоне от $1296,40 до $1301,49. Золото достигало $1392,33 17 марта, на следующий день после крымского референдума, а затем упало до $1277,79 к 1 апреля. В этом месяце драгоценный металл ощутил спрос как на актив надежной гавани, что поднимало его цены до $1331,20, но быстро развившийся разворот привел метал к падению до $1268,64 24 апреля, минимуму двух с половиной месяцев. Аналитики по-прежнему склоняются к продаже золота на подъемах, ожидая, что доходность казначейских облигаций США будет расти во второй половине этого года, что должно лечь в основу укрепления доллара и привести к давлению на золото.

Фондовые индексы США видели уверенный рост вчера: Dow Jones вырос на 106 пунктов до 16 555, Nasdaq Composite прибавил 35 пунктов до 4109, а S&P 500 приподнялся на 10 пунктов до 1880. Рынок следит за максимумами прошлой недели: если они будут пробиты, это должно предполагать возможности для дальнейшего роста. DJIA и S&P 500 достигли максимумов на 16,565.71 и 1884,89 22 апреля, самых высоких уровней с 4 апреля, когда DJIA и S&P 500 установили абсолютные максимумы 16,631.63 и 1897,28. Индекс Nasdaq Composite достигал 4,177.156 24 апреля, что почти в 200 пунктах от его 13 -летнего максимума 4,371.706, который мы видели 6 марта.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex