Трейдеры уже смотрят в следующую неделю

Релизы этой недели – предварительное значение индекса PMI от HSBC по Китаю и еврозоне, немецкий IFO и американские заказы на товары длительного пользования - все вышли лучше, чем ожидалось, но все же эти релизы в значительной степени были проигнорированы финансовым рынком. Все они вышли в тот момент, когда позитивные настроения превалировали и трейдеры уже проявляли повышенную степень риска. Данные уже сейчас позволяют прогнозировать сильные цифры отчета по занятости в США, который публикуется на следующей неделе. Аналитики дают прогнозы с цифрами выше 200 000; средний прогноз составляет 210 000, а некоторые высокие оценки предполагают рост на 250 000. Трейдеры в четверг обсуждали: даже если выйдет отчет о росте занятости на 250 000, будет ли этого достаточно, чтобы международные инвесторы увеличили покупку инструментов высокого риска.

Фондовые индексы США были смешаны, на других рынках четверг также во многом оказался тусклым; внимание инвесторов разрывалось между данными и событиями в России - Украине. Десятилетние казначейские облигации США закрывались вокруг 2,69% после торгов в диапазоне от 2,682 % до 2,731 %. 10-летние бумаги торговались с доходностью 2,746 % во вторник. Уровень 2,596 %, достигнутый 15 апреля был самым низким с 3 февраля, когда был минимум 2,575 %, являвшийся тогда самым низким показателем с 31 октября. Доходность достигала 3,03% 31 декабря и 3,0% с лишним 3 января перед декабрьским отчетом по заработной плате и занятости.

В валютах, евро торговался на уровне $1.3830, а доллар/иена - на Y102.30, в середине их соответствующих диапазонов от $1.3792 до $1.3435 и от Y102.09 до Y102.65. Ожидания решений центральных банков и предваряемых их событий - заседания Европейского центрального банка 8 мая, ФРС и Банк Японии 30 апреля - будут направлять FX в ближайшей перспективе. Банк Японии, как ожидается, оставить свою денежно-кредитную политику и размер покупки активов без изменений в следующую среду. Некоторые экономисты прогнозируют, что Банк Японии ослабит политику в июле, если данные покажут серьезное ослабление спроса после апрельского повышения налога с продаж.

Евро показал незначительную реакцию на замечания, высказанные ранее президентом ЕЦБ Марио Драги, который в очередной раз изложил возможные меры, которые могут быть приняты центральным банком в перспективе, если евро продолжит укрепляться и / или состояние ликвидности будет вызывать беспокойство. Хотя единая валюта сама по себе не является целью политики, отметил он, "рост обменного курса, при прочих равных условиях, предполагает ужесточение денежно-кредитных условий, поскольку влияет на инфляцию и потенциально представляет угрозу для процессов восстановления экономики". Он продолжал: "Если будет именно так, то это будет призывать к мерам для поддержания текущей адаптивной политики. Именно поэтому, мы уже говорили, что обменный курс является все более важным фактором в нашей оценке перспектив ценовой стабильности".

Евро является не единственным фактором, который может нести потенциал "необоснованного ужесточения кредитной политики", сказал он. "Необходимость принятия мер может исходить от усиления напряженности на рынке краткосрочного кредитования в той степени, что они начинают распространяться на среднесрочную кривую, в частности, в условиях падения избыточной ликвидности в зоне евро", подчеркнул он. Он добавил, что "ужесточение кредитной политики может возникнуть в результате событий на глобальных рынках облигаций, которые грозят излишне перекинуться на процентную ставку в зоне евро".

На других рынках, золото выскочило наверх в течение минувшего дня, частично из-за обострившейся напряженности в российско-украинском конфликте – частично в том смысле, что в последнее время нисходящий тренд, возможно, начал идти своим путем. Спот-золото закрылось около $1292.30/унция в конце второй половине дня, на высокой стороне дневного диапазона от $1268,64 до $1298,49.

Драгоценный металл закрылся ниже своего 200-дневного скользящего среднего значения ($1300,47 в настоящее время) на прошлой неделе и в последние дни заигрывал с апрельскими минимумами и 100 - дневным скользящим средним значением на уровне $1277,79 и 1280,44 (в четверг). Пробой поддержки на $1278 - $1280 привел к последующим продажам ранее, и золото оказалось на уровнях, которые в последний раз мы видели 10 февраля ($1265,16 - минимум), но в свете событий в России-Украине участники рынка начали закрывать шорты, и новый спрос вернул цены выше 100-дневного скользящего среднего значения.

Решающий прорыв 200-дневного скользящего среднего значения будет считаться бычьим сигналом и укажет на возможности возвращения к максимуму 14 апреля $1331,20. 55- дневное скользящее среднее значение на $1317,11 станет промежуточным сопротивлением. Июньские фьючерсы на Light Sweet Crude Oil на NYMEX выросли на $0.50 до $101.94 за баррель после торгов в диапазоне от $101.40 до $102.35. Brent на ICE вырос на $ 1.22 до уровня $110.33 за баррель после торгов в диапазоне от $109.07 до $110.65.

S&P 500 закрылся ростом на 0,17% до 1878,61 в четверг, в середине дневного диапазона от 1870,24 до 1884,06, ему осталось еще немного до исторического пика 1897,28, достигнутого 4 апреля. Технические аналитики Citi были смотрят за тем, сможет ли индекс закрыться выше 1883,97, который был максимумом в прошлом месяце - 21 марта. Если так, то это будет похоже на то, что мы видели в феврале. Вкупе "это предположило бы реальную возможность расширения и ускорения текущей тенденции наподобие того, как это было в 2000 году", - сказали в Citi.

В то же время аналитики предупредили о геополитических рисках, росте доходности облигаций США и других событий, которые могут развернуть акции обратно вниз. С технической стороны, Citi следят за перемещением 12-месячной средней, которая сейчас находится на уровне 1754. Если произойдет прорыв, "может наступить более негативная динамика". Релизы в пятницу включают предварительный PMI от Markit в сфере услуг за апрель и окончательное апрельское значение индекса потребнастроений университета Мичигана.

Но они вряд ли потревожат рынок, говорят трейдеры. Вместо этого, рынок уже сосредоточен на событиях и данных следующей неделе, который в дополнение к занятости вне сельскохозяйственного сектора США включают потребительское доверие и данные по ВВП за 1 квартал наряду с решением по итогам двухдневного заседания Федеральной резервной системы 30 апреля. В еврозоне акцент будет сделан на предварительный HICP (инфляционные данные), который должен выйти 29 апреля (Германия) и 30 апреля (еврозона), сказали они.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex