Ключевое решение

11 декабря Центробанк в очередной раз повысил ключевую ставку. На этот раз она выросла на один процентный пункт, до 10,5 процента. Ключевая ставка — важнейший инструмент финансовой политики государства. «Лента.ру» выясняла, как именно поменяется жизнь россиян после этого события.

Для начала нужно объяснить, что такое ключевая ставка. Здесь все просто. Под эту процентную ставку Центробанк выдает деньги кредитным организациям. Чем выше процент, тем хуже условия для банков. Представьте себе, что вы пришли в банк, чтобы занять денег на покупку, например, телевизора. А тут банк объявляет, что ставка повышается. Теперь вы десять раз подумаете прежде, чем соглашаться на сделку. Банки сейчас тоже в таких условиях. Можно сказать, что повышением ставки ЦБ отбивает желание у кредитных организаций брать взаймы. Это значит, что они будут брать меньше денег (потому что условия ухудшились). Следовательно, снижается объем денежной массы. Таким образом Центробанк пытается сбить скорость повышения инфляции, замедлить рост цен.

Собственно, это и есть основная задача при изменении ставки. В сообщении регулятора так и сказано: «В ноябре — начале декабря 2014 года ускорение роста потребительских цен продолжилось. Наблюдался рост инфляционных и девальвационных ожиданий, что создает значительные инфляционные риски». Напомним, целевой показатель роста цен, выбранный Банком России, — 4 процента. Сейчас инфляция в годовом выражении достигла 9,1 процента. Далековато от желаемых цифр.

При этом Центробанк повышает ставку уже в пятый раз с сентября 2013 года. В результате этих преобразований она выросла почти в два раза — с 5,5 процента в начале года до 10,5 процента. Рост цен оказался слишком сильным и слабо контролируемым. Итак, мы выяснили, что ставка в первую очередь влияет на стоимость кредитов для банков. Давайте разбираться, как ее повышение сказывается на рядовых потребителях. В частности, на ставках по займам для населения, курсе рубля и ценах в магазинах.

Повышение ключевой ставки скажется на банковских продуктах. Основной эффект — подорожание потребительских кредитов. Банки же не будут работать себе в убыток. Взяв деньги у Центробанка под не самый выгодный процент, кредитная организация возместит свои потери за счет заемщиков. Следовательно, проценты по кредитам для населения вырастут. С другой стороны, увеличатся и ставки по вкладам. Заем у ЦБ становится менее привлекательным для банка, а деньги ему получать как-то нужно. В таких условиях финансовые организации будут стараться заполучить как можно больше вкладчиков. Хотя радоваться рано. Напомним, Центробанк ограничил рост ставок по депозитам. Они не могут быть выше, чем средняя ставка в десяти крупнейших банках России (на данный момент — 10,58 процента) плюс 2,5 процентных пункта. Если ставка в каком-то банке поднимется выше данного показателя, регулятор обратит на это внимание и примет меры. Слишком высокие ставки по вкладам — признак того, что дела у банка идут не очень и он стремится получить как можно больше средств за короткое время.

Советник председателя совета директоров Локо-банка Константин Комиссаров соглашается с тем, что через некоторое время ставки по вкладам и кредитам увеличатся. Начальник департамента казначейства Росинтербанка Николай Мамолин также предупредил, что вырастут ипотечные ставки.

А вот как это решение скажется на росте цен, прежде всего продуктов питания, пока сказать трудно. С одной стороны, ЦБ надеется, что инфляция замедлится. А с другой, кроме самой ключевой ставки на потребительские влияют другие факторы. Причем намного сильнее. Например, рост тарифов инфраструктурных монополий, эмбарго на импорт продуктов из-за рубежа. Наконец, потребительский ажиотаж, провоцируемый самими ретейлерами, обещающими рост цен из-за падения курса рубля.

В любом случае пока цены растут. Речь идет о хлебе (магазины обещают повышение стоимости на 10 процентов), гречке (по данным Росстата, ее цена выросла в ноябре сразу на 54,4 процента), рисе, сахаре и макаронах.

Теперь о курсе российской национальной валюты. Рынок мгновенно отреагировал на повышение ключевой ставки. Курсы доллара и евро тут же взяли новые высоты. Евро достиг отметки 68,99 рубля, доллар — 55,46. Ранее опрошенные «Лентой.ру» эксперты говорили, что повышение ставки не способно остановить падение рубля. Существенное давление на рубль оказывают цены на нефть и экономические санкции.